Ein Family Office ist eine Organisation, die das Vermögen einer oder mehrerer wohlhabender Familien verwaltet und koordiniert. Anders als eine Bank oder ein Vermögensverwalter deckt es nicht nur die Geldanlage ab, sondern auch Steuern, Recht, Nachfolge und die Organisation innerhalb der Familie.
Unabhängig nennen sich viele Anbieter. Der Begriff ist nicht geschützt und sagt für sich genommen nichts aus. Entscheidend sind drei Punkte: wem das Family Office gehört, wie es vergütet wird und ob es an den Produkten verdient, die es empfiehlt.
Die Übergabe eines Familienunternehmens umfasst zwei Vorgänge: den Wechsel der Führung und den Übergang der Anteile. Beide folgen eigenen Regeln und müssen nicht zusammenfallen. Hinzu kommen die steuerliche Gestaltung, die Versorgung der abgebenden Generation und der Ausgleich zwischen den Kindern. In der Praxis erstreckt sich der Prozess über mehrere Jahre.
Im Jahr 2025 wurde in Deutschland steuerlich erfasstes Vermögen von 141,1 Milliarden Euro vererbt oder verschenkt, 23,1 Prozent mehr als im Vorjahr (Statistisches Bundesamt, 2026). Die festgesetzte Erbschaft- und Schenkungsteuer erreichte mit 21,4 Milliarden Euro einen Höchstwert. Die amtliche Statistik erfasst dabei nur einen Teil des tatsächlichen Übertragungsvolumens.
Wer den Betrieb der Familie übernimmt, trifft mehrere Entscheidungen gleichzeitig: über die eigene berufliche Zukunft, über eine Beteiligung, die das private Vermögen bindet, und über das Verhältnis zur eigenen Familie. Dieser Text beschreibt, welche Fragen dabei anstehen — aus Sicht der übernehmenden Generation.
Bei Unternehmerfamilien hängen Betriebsvermögen und Privatvermögen enger zusammen als bei anderen Vermögensinhabern. Entscheidungen im Unternehmen wirken sich unmittelbar privat aus, und umgekehrt. Ein Family Office setzt genau an dieser Schnittstelle an: Es führt beide Seiten zusammen und koordiniert die Beteiligten.
Der Begriff Family Office ist gesetzlich nicht geschützt. Ob ein Anbieter eine Erlaubnis der BaFin braucht, richtet sich allein danach, welche Leistungen er tatsächlich erbringt. Koordination, Controlling und Reporting sind in der Regel erlaubnisfrei, Anlageentscheidungen und Anlageempfehlungen dagegen nicht.
Bei Künstlern schwanken die Einnahmen stark zwischen einzelnen Jahren, stammen aus mehreren Quellen und fließen häufig aus dem Ausland. Dazu kommen Rechte, die über Jahrzehnte Erträge erzeugen können, und eine Absicherung, die anders organisiert ist als bei Angestellten. Die Planung dreht sich deshalb weniger um Rendite als um Verteilung und Struktur.
Eine vermögensverwaltende GmbH hält und verwaltet Kapitalanlagen oder Immobilien, statt sie im Privatvermögen zu belassen. Der Vorteil liegt in der Besteuerung innerhalb der Gesellschaft, solange Gewinne nicht entnommen werden. Dem stehen laufende Kosten, gebundenes Kapital und eine zweite Besteuerungsebene bei Ausschüttung gegenüber.
Profisportler erzielen einen großen Teil ihres Lebenseinkommens in wenigen Jahren, oft in verschiedenen Ländern und aus mehreren Quellen. Gleichzeitig ist die Karriere kurz und kann jederzeit durch eine Verletzung enden. Daraus ergibt sich eine Planungsaufgabe, die sich von der anderer Berufsgruppen deutlich unterscheidet.
Bei Führungskräften besteht eine Trennungsvereinbarung selten nur aus einem Abfindungsbetrag. Hinzu kommen offene Boni, laufende Aktienprogramme, Ansprüche aus der betrieblichen Altersversorgung, ein nachvertragliches Wettbewerbsverbot und die Frage der weiteren Absicherung. Der Gesamtwert dieser Positionen übersteigt die eigentliche Abfindung häufig.
Die Wegzugsteuer besteuert stille Reserven in Unternehmensbeteiligungen, wenn jemand Deutschland verlässt — obwohl nichts verkauft wurde. Rechtsgrundlage ist § 6 Außensteuergesetz. Seit 2025 gilt eine vergleichbare Regelung auch für größere Anteile an Investmentfonds, einschließlich ETFs.
Aktienbasierte Vergütung wird in Deutschland bei Zufluss als Arbeitslohn versteuert, nicht erst beim Verkauf. Wer die Aktien anschließend hält, bindet einen wachsenden Teil seines Vermögens an denselben Arbeitgeber, von dem auch das Gehalt kommt. Hinzu kommen bei börsennotierten Unternehmen Meldepflichten und Handelsverbote.
Nach einem Unternehmensverkauf wird aus einer einzelnen Beteiligung liquides Kapital. Damit ändern sich Risiko, Steuerlage und Betreuungsbedarf grundlegend: Statt einer Entscheidung über den Betrieb stehen viele Entscheidungen über die Anlage an. Die wichtigsten Weichen werden dabei vor dem Verkauf gestellt, nicht danach.
Bei einer Unternehmensnachfolge laufen mehrere Themen gleichzeitig: die Übergabe der Führung, die Übertragung der Anteile, die steuerliche Behandlung und die Versorgung der abgebenden Generation. Ein Family Office übernimmt dabei nicht die Beratung, sondern die Koordination: Es bereitet Entscheidungen vor, hält die Beteiligten zusammen und behält den Blick auf das Gesamtvermögen.
Eine Familienstiftung ist eine eigenständige Rechtsperson, die Vermögen hält und daraus die Mitglieder einer Familie versorgt. Anders als bei einer Gesellschaft gibt es keine Eigentümer und keine Anteile, die vererbt werden. Dafür unterliegt das Vermögen alle 30 Jahre der Erbersatzsteuer.
Eine Familienholding ist eine Gesellschaft, die Beteiligungen und Vermögenswerte einer Familie bündelt, statt sie bei den einzelnen Mitgliedern zu belassen. Steuerlich wirkt sie vor allem über die Beteiligungsprivilegien des § 8b Körperschaftsteuergesetz und über die Möglichkeit, Gewinne in der Gesellschaft zu belassen. Daneben erleichtert sie die Übertragung von Vermögen auf die nächste Generation.
Immobilien folgen eigenen steuerlichen Regeln. Der zentrale Mechanismus ist die Abschreibung: Die Anschaffungs- oder Herstellungskosten eines Gebäudes mindern über die Nutzungsdauer verteilt das zu versteuernde Einkommen. Neben der regulären AfA gibt es Sonderabschreibungen für Neubauten und erhöhte Absetzungen für Baudenkmale, die deutlich darüber hinausgehen.
Eine Abfindung in eine Immobilie zu investieren ist verbreitet, folgt aber anderen Regeln als eine Anlage am Kapitalmarkt. Für Immobilien gelten eigene steuerliche Vorschriften zu Abschreibung, Werbungskosten und Veräußerung. Wesentlich ist außerdem, in welcher Struktur die Immobilie gehalten wird – privat, über eine Gesellschaft oder im Betriebsvermögen.
Eine Abfindung ist in Deutschland steuerpflichtig, steuerfrei anlegen lässt sie sich nicht. Die Steuerlast hängt davon ab, ob die ermäßigte Besteuerung nach der Fünftelregelung greift, in welchem Jahr das Geld zufließt und welche weiteren Einkünfte im selben Jahr anfallen. Daneben gibt es Bereiche, in denen Einzahlungen steuerlich berücksichtigt werden können.
Ein Family Office zu gründen bedeutet, ein eigenes Unternehmen aufzubauen: Rechtsform wählen, Aufgaben festlegen, Personal einstellen, Systeme einrichten und gegebenenfalls eine Erlaubnis der BaFin einholen. Der Aufwand hängt davon ab, welche Leistungen selbst erbracht und welche zugekauft werden sollen.
Eine Vermögensverwaltung legt Geld an, ein Family Office koordiniert das Gesamtvermögen. Die Vermögensverwaltung trifft Anlageentscheidungen für ein ihr übertragenes Depot, das Family Office wählt solche Verwalter aus, überwacht sie und stimmt daneben Steuern, Immobilien, Beteiligungen und Nachfolge ab.
Private Banking ist das gehobene Kundensegment einer Bank, ein Family Office eine Koordinationsstelle über alle Vermögensbereiche hinweg. Die Bank betreut das Vermögen, das bei ihr liegt, und verdient an ihren eigenen Leistungen. Ein Family Office betrachtet das Gesamtvermögen, wählt Banken aus und überwacht sie.
Eine feste Grenze gibt es nicht. Ob sich ein Family Office lohnt, ergibt sich aus einer Rechnung: Der Nutzen muss die Kosten übersteigen, und diese Kosten hängen davon ab, welche Leistungen erbracht werden sollen. Deshalb liegt die Schwelle für ein eigenes Single Family Office sehr hoch und für ein Multi Family Office niedriger – wir sind zusätzlich eine Kooperation eingegangen, die den Zugang schon deutlich früher öffnet.
Family Offices gibt es in Deutschland seit dem Industriezeitalter, als große Unternehmerfamilien eigene Verwaltungen für ihr Privatvermögen aufbauten. Der heutige Markt ist stark vom Mittelstand geprägt, wenig standardisiert und rechtlich nicht eigens geregelt. Im Vergleich zu den USA oder der Schweiz fallen vor allem drei Unterschiede auf: die Rolle der Banken, die Bedeutung von Stiftungen und das Fehlen einer eigenen Rechtsform.
Eine Abfindung ist meist eine einmalige Zahlung, die mehrere Jahre abdecken soll. Für die Anlage stehen dieselben Wege offen wie für anderes Kapital – Kapitalmarkt, Immobilien, Altersvorsorge oder ein eigenes Projekt. Was davon in Frage kommt, hängt von der Höhe, der steuerlichen Behandlung und der beruflichen Situation nach dem Ausscheiden ab.
Ein Single Family Office arbeitet ausschließlich für einen Mandanten, ein Multi Family Office für mehrere. Daraus ergeben sich Unterschiede bei Kosten, Kontrolle, Leistungsumfang und Vertraulichkeit. Welche Form passt, hängt weniger von der Vermögenshöhe ab als davon, wie viel Steuerung Sie selbst übernehmen wollen.
Steueroptimierung bezeichnet die legale Nutzung der Gestaltungsspielräume, die das Steuerrecht vorsieht. Dafür gibt es verschiedene Strukturen und Gestaltungen – von Gesellschaftsformen über Immobilien bis zur Altersvorsorge. Besonders relevant ist das Thema für Unternehmer, Führungskräfte, Künstler und Sportler mit hohem oder stark schwankendem Einkommen.
Ein Multi Family Office ist ein Dienstleister, der das Vermögen mehrerer Familien betreut und koordiniert. Es übernimmt dieselben Aufgaben wie ein eigenes Family Office, verteilt Personal und Kosten aber auf mehrere Mandate. Dafür teilt die Familie das Team mit anderen Mandanten und hat weniger direkten Einfluss auf die Organisation.